September 28, 2020

Llevar el tiempo del mercado o comprar y guardar

Llevar el tiempo del mercado o comprar y guardar

En la industria de los mercados capitales, se pone mucho énfasis en el buen uso del tiempo, y esto es especialmente cierto en el nicho del trading online de Forex. Visita cualquier sitio web de cualquier proveedor de plataforma o corretaje de Forex y verás que una de las primeras cosas que señalan es lo rápido que son ejecutadas sus órdenes en su infraestructura de trading de baja latencia.

Si asegurar que los traders pueden entrar y salir del mercado en segundos es valioso, ¿significa que el buen uso del tiempo debería ser la primera preocupación de todos los traders? ¿El procesamiento de órdenes en milisegundos hacen o deshacen trades y el resultado de dichos trades?

La necesidad por la velocidad depende de si tu estrategia de trading está basada en el buen uso del tiempo o en la estrategia de comprar y guardar.

Qué gana: comprar y guardar o las estrategias usando bien el tiempo

Existen decenas de métodos y técnicas que pueden ser aplicadas al realizar trades en los mercados financieros. Los traders principiantes que se encuentran en la búsqueda de la estrategia definitiva terminan persiguiendo un arcoíris sin olla de oro al final. De lo que los traders se dan cuenta es de que una buena estrategia no es una llave que abre las puertas a ganancias ilimitadas.

De hecho, una estrategia de trading es algo así como un guante; debe estar acorde a la ocasión y debe ser usado por la persona correcta. Si te consigues con un par de guantes de boxeo de Muhammad Ali, y no eres un buen boxeados, no te ayudarán en nada. Tu estrategia de trading debería estar acorde con tu nivel de experiencia, personalidad y objetivos.

En este artículo, exploraremos las diferencias, así como los beneficios y desventajas de la estrategia de comprar y guardar así la estrategia de llevar el tiempo del mercado.

Estrategia de comprar y guardar

Una estrategia de comprar y guardar no es más que la práctica de comprar un activo y guardarlo, generalmente por un largo plazo. La noción de guardar un activo es considerada más una inversión que parte del trading.

Cuando compras y mantienes un activo, esperas que gane cierto porcentaje cada año por los próximos años e incluso décadas. Por ende, su precio de entrada se vuelve menos importante.

Un acercamiento de comprar y guardar es típicamente usado en activos como acciones, metales preciosos y bonos, particularmente si serás dueño de estos activos en físico, contrario a tener una posición en forma de derivado, como un CFD o contrato de futuros.

Una transacción física puede tomar días para que se complete. Digamos, por ejemplo, que estás comprando cinco onzas de oro en lingotes de un broker local. Llamas el lunes por la mañana con la orden mientras el precio actual es de $1920.50 dólares por ozt; te llaman el martes para darte un presupuesto de $2016.10 por ozt, ya que hay un aumento en el precio actual, conocido como premium.

El miércoles, transfieres el dinero al broker, mientras tanto, el precio actual ha caído a $1915.60 por ozt. El jueves, el broker te paga un reembolso de $25 para cubrir la caída de precio. El viernes, eventualmente obtienes el oro.

Como puedes ver con este ejemplo, tomó una semana ejecutar la orden y el buen uso del tiempo no fue realmente un problema para ninguna de las partes.

Sin embargo, la historia sería bastante diferente si estuvieses realizando trades mucho más grandes de posiciones apalancadas. Un contrato de oro equivale a 100 ozt, lo que hace que los movimientos pequeños sean más dolorosos o atractivos, dependiendo del lado del mercado en el que estés.

Una estrategia de comprar y guardar es muy discreta, y la cuota psicológica es mucho más baja que el margen de trading. Ya que eres dueño del activo en físico, un poco de retrocesos o retiros no estresa a mucha gente. Este tipo de inversión también es bastante directo ya que los traders no se obsesionan con saber cómo establecer sus stop-loss apropiadamente.

Para ponerlo en contexto, aquí tienes un gráfico de S&P 500 de los últimos años donde puedes ver claramente una tendencia alcista.

Gráfico semanal de S&P 500:

timing the market vs buy and hold

Alguien que esté invirtiendo en acciones está menos preocupado sobre su precio de entrada y más en la seguridad de su cuidador o candidato que guardará sus acciones por la siguiente década.

Estrategia llevando el tiempo del mercado

Una estrategia llevando el tiempo del mercado es un sistema que pone énfasis en obtener una posición justo antes de que una posición se rompa o sufra una reversión para así lograr cerrar la posición una vez que el impulso se agote. Podrías conocer esta técnica como scalping. Los traders quieren capturar ganancias con pequeños movimientos de precio mientras el mercado se mueve naturalmente a través del curso de la sesión de trading.

Cuando observas el mercado de oro y acciones, te darás cuenta de que estos mercados tienen una tendencia alcista bien definida. Esto es lo que hace que guardar estos activos por décadas valga la pena.

Las divisas no se comportan de la misma manera. Un par de divisas está en una batalla constante con su contraparte, lo que significa que los precios son volátiles y a diferencia de tener una tendencia alcista a largo plazo, los precios oscilan.

Puedes ver esto en el gráfico debajo; el par de divisas EURGBP se ha estado negociando en un rango definido.

Gráfico semanal de EUR/GBP:

buy and hold vs timing strategies the winner is

Cuando llevas el tiempo del mercado, especialmente en el trading de Forex, los precios de entrada y salida de un trade son críticos. Debido a que un par de divisas oscila entre decenas de pips cada día, los scalpers y traders de oscilación buscan explotar estos movimientos con un apalancamiento alto en posiciones grandes.

Llevar el tiempo de un trade erróneamente puede causar retrocesos incómodos y experimentar descensos puede comerse las ganancias. Las órdenes pendientes son una de las razones por las que los traders que usan la estrategia de llevar el tiempo deben saber las diferencias entre las órdenes de stop-loss y stop-limit.

Conclusión sobre llevar el tiempo del mercado y comprar y guardar

Debido a la necesidad de mantener grandes posiciones en Forex para ver ganancias considerables, los traders dependen de un alto apalancamiento. El margen del trading en Forex tiene mala fama por su alta tasa de intercambio para las posiciones del siguiente día, pero el alto costo de llevar una posición significa que muchos traders prefieren no hacerlo.

Por consiguiente, los traders en Forex limitan su actividad de trading a una ventana de solo unas horas para entrar y salir del mercado antes de que la sesión de Nueva York cierre. Algo en lo que los traders que llevan el tiempo del mercado dependen es saber lo que es trailing-stop. Esta herramienta ayuda a los traders a salir de una posición cuando esta comienza a retirarse.

Las retiradas a menudo señalan el final de una tendencia y por ende los ayuda a salir de la posición, con ganancia, antes del final del día. En muchos casos, el costo de colocar un nuevo trade puede ser menor que los cargos financieros de un día para otro aplicados por brokers.

El concepto fundamental de trading en Forex y CFD hace que las estrategias de comprar y guardar sean casi irrelevantes. Llevar el tiempo lo es todo. Es por eso que los traders de Forex se obsesionan en la velocidad y el buen uso del tiempo y por lo que los brokers alardean de la superioridad de su ecosistema de trading.